國內寵物行業現狀概述—2021國內寵物市場的回顧與展望

一、寵物規模與產業結構- -2021喵星人數量超了汪星人

（一）寵物主和寵物數量持續增加

　　根據中國畜牧業寵物產業分會指導的《2021年中國寵物行業白皮書》數據：2021年中國城鎮寵物主(犬貓)人數6899萬人，比2020年增長8.7%。

　　寵物主人數增加，寵物數量也在增加。根據白皮書的調查測算，2021年中國寵物貓的數量是5806萬只，同比增長19.4%;犬的數量是5429萬只，同比增長4%。近些年寵物貓的數量不斷攀升，這與大部分人的感覺是一致的。從時間成本上來說養狗需要遛狗，養貓比養狗更省時省事。尤其是大城市里生活空間有限，也限制了部分人飼養大中型犬的意愿。養貓更符合城市的快節奏和年輕人宅的生活習慣。中國城鎮犬貓寵物總數量持續增長，如今已經過億，結構上也首次變成喵多汪少。

　　2021年全國城鎮寵物(犬貓)消費市場規模一共2490億元，較2020年增長20.6%，增速已回到2019年水平。去年我國經濟總量達到114.37萬億元，同比增長8.1%。寵物市場規模的增速要遠高于經濟總量增幅，屬于高增長行業。

　　除了喵星人汪星人這兩種最重要的寵物品類之外，中國還有數量龐大的水族、爬行類、嚙齒類和鳥類等寵物。在深圳上沙片區愛心寵物驛站接收的寵物里就包含了1只兔子、1只鴨子以及7只倉鼠。數據顯示，一二線城市長期是飼養寵物的主要市場，其中喵星人在一線城市的增長明顯。

（二）寵物市場產業結構清晰

　　寵物市場的產業結構較為清晰，可分為寵物交易、寵物消費和服務兩大部分。

　　寵物交易：包括寵物繁殖，寵物交易。主要是犬貓舍、寵物店、傳統花鳥市場等。集中度很低，尚未出現一枝獨秀的企業。

　　寵物消費：包括寵物食品(主糧、零食、營養品)，寵物用品(日用、洗護、玩具、服裝)，寵物醫療(診療、疫苗、保健)。行業公司百花齊放，企業競爭激烈，占寵物日常消費支出的九成。

　　寵物服務：寄養、美容、培訓、出行、攝影、保險、殯葬等。僅占寵物消費的一成。

　　寵物品牌競爭最激烈的領域正是消費占比最高的領域

二、寵物市場的份額- -食品市場占據半壁江山

　　主糧市場占據犬貓整體市場的35.8%。根據白皮書數據，2021年犬貓寵物食品市場份額占51.5%，醫療占29.2% ，用品占12.8%，剩余不到10%為寵物美容、寄養、培訓、殯葬等服務市場。食品和醫療占了大頭，其中食品中的主糧市場、醫療中的診療市場又是各自的大頭。

（一）寵物食品市場

　　根據《2021年中國寵物行業白皮書》數據，雖然2021年犬貓食品市場的消費占比下滑1成，但仍然穩穩占據總消費的半壁江山，占比51.5%。民以食為天，當前的貓狗寵物市場也是如此。

　　食品市場包括主糧、零食、營養品三大板塊，其中主糧市場達到整體消費市場的35.8%，即食品市場的75%左右。汪喵主糧一直是競爭最激烈的領域，既有瑪氏雀巢兩大巨頭多年深耕的系列品牌，又有近年才逐漸嶄露頭角的國產新品牌，主糧市場消費占比最大，競爭也格外激烈。在這個細分賽道當中，汪和喵又有一些區別。

　　在國內外品牌偏好上，由于國外巨頭的提前布局和國產品牌前些年的野蠻生長，傳統上汪和喵都對國外品牌青睞有加。數據顯示，如今犬主人已無明顯偏好，半數人表示國內外品牌的主糧都購買過，明確表示只買國外牌子的人數僅1成。貓主人則仍有4成表示只購買國外牌子主糧。與之相互印證的是，根據《2021年中國寵物行業白皮書》數據，品牌使用率上犬主糧第一位是國產品牌，而貓主糧前三位都是國外品牌。犬主糧國內外品牌的消費影響因素在下降，犬主人更注重產品本身的功能性，而不是品牌的歸屬地。貓主人則更關注精細化飼養。

　　國外巨頭瑪氏擁有寶路、偉嘉、皇家等品牌。雀巢普瑞納品牌包括冠能、絲倍亮、珍致等。國內主要品牌有伯納天純、麥富迪、比瑞吉等。品牌間的競爭日趨激烈。

　　汪喵主人對主糧品類的不同偏好

　　在犬主糧領域：一線城市犬主人對濕糧和鮮糧的偏好度較高，而隨著城市線下沉，犬主人對膨化糧的偏好度逐漸提高;相較于年輕犬主人，中老年犬主人更愛鮮糧。

　　在貓主糧領域：膨化糧和濕糧在一線城市的偏好接近;在各個年齡段中，中生代年貓主人更愛濕糧。總體而言凍干糧和濕糧的偏好比例明顯高于犬主人，與貓主人精細化飼養的傾向一致。

（二）寵物醫療市場

　　寵物醫療包括診療、藥品、疫苗、保健等方面。

　　2021年中國犬貓醫療市場份額顯著增長達到29.2% 。參考2020年美國的寵物消費結構，美國寵物醫療支出占比超50%，寵物食品在養寵消費結構中是42%。依據行業的發展趨勢，中國寵物醫療市場前景非常開闊。由于醫療市場的特殊性，其消費與寵物醫院場景緊密相關。

　　2016-2018年，高瓴資本投資了100多家寵物企業，并針對寵物醫療行業下了重本。公開資料顯示，2019中國大概有一萬多家寵物醫院，高瓴資本操盤的新瑞鵬通過收購參股整合國內醫療資源，先后合并多家連鎖醫院。截至2021年9月，新瑞鵬旗下醫院超過了1600家，三年增長2多倍，覆蓋了全國90多個城市。

　　《2021年中國寵物行業白皮書》的數據顯示，全國使用率TOP15的醫院中，有13家屬于新瑞鵬寵物醫療集團。2020年9月新瑞鵬完成1億美元融資，投資方為騰訊投資、碧桂園創投等，該年估值已超300億元人民幣。

　　經歷疫情影響，2022年全國寵物醫院總數量為23000家，較2021年下降了7000余家。但即使是在如此情況之下，根據測算，此期間大力擴張的第一巨頭新瑞鵬寵物醫院數量也只占了現在國內寵物醫院數量的7%左右。國內寵物醫院集中度低的情況可見一斑，國內還是以中小型的單體醫院為主，服務對象主要輻射周邊社區。行業天高海闊，打魚的小漁船也多，都在專注于自己的一片海域，尚未出現橫掃一方的深海巨輪。

　　寵物醫療的其他領域又是另一番景象。

　　貓疫苗和驅蟲藥市場幾乎被國外品牌壟斷。2021年7月由于疫情影響，貓疫苗“妙三多”在美國多停留了2天，導致四十萬頭份的疫苗超出冷鏈時限而報廢。令人意想不到，貓類疫苗幾乎沒有國產上市產品，有也是二聯疫苗，市面全部以妙三多為主，其余為少量的英特威。妙三多報廢事件導致寵物貓行業發生了幾個月的“疫苗荒”，對貓主、貓舍等產生了不少影響。

　　又以驅蟲藥為例，白皮書數據顯示犬貓驅蟲藥使用率的前十名里，只有一個是國內品牌。驅蟲藥作為犬貓最常見用藥，用藥形式、研發路徑、生產流程都有成熟經驗，由于單品利潤偏低以及寵物市場原有的商業格局，國內廠商鮮有涉足。首款國產犬貓體外驅蟲滴液是2021年才由海正藥業旗下海正動保推出。

　　寵物消費最重要兩大板塊食品市場和醫療市場，其共同的特點是行業規模大，集中程度低，競爭激烈。國內寵物食品市場，尤其犬主糧國產品牌已經占有重要地位。寵物醫院仍以中小型單體醫院為主，連鎖巨頭名聲大但占比不大。市場上疫苗和驅蟲藥仍以國外品牌為主，經歷2021年疫苗荒事件，為國產化提供了契機。寵物美容、寄養等服務型消費整體占比實際較小。

國內公司的業績表現

疫情影響下業績仍然向好

一、中寵股份（002891）

　　2021年國內寵物公司業績持續向好。

　　主要從事寵物食品生產的上市公司中寵股份(002891)2021年年報顯示：營業收入28.82億元，同比增長29.06%，歸母凈利潤1.16億元，同比降14.29%。

　　其中產品細分類：

　　零食營收19..79億元，占總營收68.7%，同比增長15.64%;

　　罐頭營收4.75億元，占總營收16.5%，同比增長52.97%;

　　主糧營收3.06億元，占總營收10.64%，同比增長115.66%;

　　作為國內寵物行業較早的上市公司，中寵股份近年來業績持續快速增長。旗下Wanpy(頑皮)、中寵等品牌已經在國內外都取得一定知名度，占有穩定的市場份額。中寵自主品牌的零食和主糧已銷往歐洲、日本、美國、澳大利亞等全球需求最大的寵物市場。國外品牌代工生產業務也持續增長。今年4月初國內5.0智慧干糧工廠正式投產，年產量10萬噸。

二、佩蒂股份（300673）

　　以生產零食咬膠為主的佩蒂股份(300673)2021年年報顯示：營收12.7億元，同比降5.15%，凈利潤6001.8萬元，同比下降47.73%。畜皮咬膠、植物咬膠營收都有不同程度下降，寵物主糧營收1.49億元，同比增長21.46%。公司年報表示主要是越南工廠停工及匯率問題導致增速減緩。

　　2022年第一季度營收3.43億元，同比增加7.03%，凈利潤2854.9萬元，同比增加22.12%。

　　第一季度報表顯示業績已回升。

三、乖寶集團（IPO）

　　正在IPO的乖寶集團擁有麥富迪、歐利優等知名品牌，2021年營收25.75億元，同比增長28% ，凈利潤1.41億元，同比增長27%。零食業務營收16.29億元，占63.67%;主糧業務營收9.12億元，占35.62%。

四、依依股份

　　主要生產寵物墊的依依股份2021財年實現總營收約13.1億元，同比增長5.56%;歸屬于上市公司股東的凈利潤為1.14億元，同比下降41.33%。

　　而在募集資金和項目建設方面，依依股份表示，截至2021年12月31日，公司累計使用募集資金603,190,783.78元，其中項目支出603,190,783.78元。公司暫未投入使用的募集資金376,748,916.70元，其中：暫時閑置募投資金進行現金管理投資為295,000,000.00元，暫時補充流動資金40,000,000.00元，其余資金存放在在募集資金專戶(包括現金管理收益912,876.71元，募集資金專用賬戶累計利息收入4,474,223.77元)。

　　從中寵股份、佩蒂股份分地區營收數據來看，2021年中寵境內營收23.97%，佩蒂境內營收16.55%，國內上市公司的境內營收比例隨著國內寵物市場進一步發展而逐步提升。

國內寵物市場新趨勢

寵物經濟歸根結底還是關于人的經濟

　　寵物經濟歸根結底是人的經濟，國內養寵人數量增加，寵物數量增加，與社會面的變化密切相關。國內寵物市場近十年的持續增長，離不開中國經濟持續發展，個人生活水平的持續提高。

一、寵物主群體的特征變化

　　根據《2021年中國寵物行業白皮書》數據，寵物主群體近年有一些變化。

　　▲學歷高。據問卷調查，近90%的寵物主擁有專科以上學歷。第七次人口普查的結果，我國勞動年齡人口中大專以上學歷的人口占比23.61%。前者是后者的近4倍，數據間的差距明顯。

　　▲收入高。2021年，46.4%的養寵人群月收入在4000-9999元，依然是占比最高的人群。月均收入在10000元以上的養寵人群占比30.1%，提高了4.8個百分點。其中月均收入15000元以上的養寵人群，比2020年提高1.7個百分點。

　　寵物主的高學歷和高收入，相對而言意味著更強的消費能力。

　　▲低齡化。46.3%的寵物主出生在1990年以后，其中90后占比23.4%，95后是22.9%。Z世代比重增幅明顯。消費人群低齡化，意味著已經形成的消費人口消費習慣將得到持續，中國寵物市場在持續壯大。

二、萬千寵愛喵星人

　　據白皮書數據，2021年國內喵星人達5806萬只，數量已經超過了汪星人的5429萬只。喵星人成為增長最迅速的寵物，近年來寵物貓儼然是寵物市場最大的明星。貓經濟最終還是歸結于人的經濟。寵物貓的增量主要來自于一線城市的年輕寵物主。寵物貓個性獨立契合了大城市空間有限、生活節奏快等特點。貓主人群體年輕、高收入、小家庭、精細化飼養等背景特點，預示著喵星人經濟很長一段時間內都會是寵物市場的重要增長點。

三、寵物醫院綜合體趨勢

　　寵物醫院是寵物醫療最重要的消費場景，除了傳統比重最大的診療服務之外。寵物主也會在寵物醫院購買主糧和營養品。

　　首先，寵物醫院已經成為寵物主除了線上渠道之外，購買主糧的最主要購買渠道，偏好度是25.8%。若從寵物主在寵物醫院的消費類型占比來說，藥品理所當然排第一，而主糧則排在第二46.3%。從細分的人群來看，Z世代在購買零食和營養品時，對寵物醫院的偏好度比其他年齡段更高。60歲以上的人群由于消費習慣，在購買寵物營養品時，寵物醫院成為首選渠。

　　去寵物醫院除了醫療服務，購買主糧、營養品、零食也是普遍的消費行為。越是下沉城市，寵物主在寵物醫院購物的習慣越強。

　　其次，洗美和寄養兩種最常見的線下服務也會到寵物醫院。在洗美方式偏好中，有30.7%的人選擇寵物醫院，比2020年人數增加3倍。在寄養方式偏好中，17.7%的人選擇寵物醫院，成為寄養的第二大方式。可以說越來越多人認可寵物醫院從傳統單一的提供診療、疫苗、保健等醫療服務的機構，逐漸多元化成為包括購物、洗美、寄養等服務的綜合體。

四、寵物滲透率仍有大量發展空間

　　據華安證券研報，中國寵物滲透率 17%(即飼養寵物的家庭占比)，而美國、澳洲、英國、日本、韓國分別高達 68%、62%、45%、38%和26%。就滲透率而言中國仍有巨大的發展空間。

　　首先，中國自身具備龐大的人口基數和家庭數量，隨著中國經濟向好，在寵物滲透率上升的過程中，中國寵物市場的增量將十分巨大。

　　其次，中國城鎮化的歷史進程正在改變中國家庭的面貌，戶數在增加，每戶人數在減少。在未來，小家庭將越來越多，大城市里年輕獨居戶和銀發獨居戶比例都會提升。無論從小家庭或獨居人群的心理需要，又或者單純從社會面滲透率計算來看，寵物數量增長的情況必定維持一長段時期。

小結

　　國內寵物市場近年來呈現一派欣欣向榮之景，熱鬧的景象背后離不開經濟發展和社會面的變化。若以行業藍海到充分競爭再到形成行業寡頭的發展歷程分析，國內寵物市場仍處于藍海。

　　首先，市場體量將持續增長應是毋庸置疑的共識。

　　其次，新入局者還是有做大做強的機會。寵物市場中最重要的食物市場、醫療市場競爭日趨激烈，但是主糧中的巨頭瑪氏、雀巢，醫院里的新瑞鵬都沒有形成強大壁壘，占比還不算高。例如國產品牌“瘋狂小狗”通過線上渠道，還是能短時間內突飛猛進，攻城略地。

　　第三，2021年喵星人數量超過汪星人。結合近年新增寵物主群體的特點，貓經濟會是未來寵物市場的重要增長點。

　　第四，洗美、寄養、訓練等服務消費占比低，但是隨著市場成熟，其體量也會隨著增加。但是消費場景不再局限于傳統寵物店。