一、小額貸款公司的經營機制創新

　　小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。小額貸款公司的經營機制，既不同于商業銀行，也不同于農信社，與以前的農村基金會也完全不同，是一條適應“三農”特點的有中國特色的小額信貸新路子。

　　(一)制度創新

　　小額貸款公司是基于農村現實情況而進行的制度創新。農民的經營規模非常小，農戶的數量極其龐大，這意味著小規模、分散化是目前農村金融需求的主要特點。農業需要小額、短期、沒有抵押擔保的資金，而正規金融機構的放貸機制不能滿足這種需求。小額貸款公司本著“手續從簡、放款從快、利率從活”的宗旨，按照“小額、分散”的原則，創新貸款方式，改革放貸流程，以高效的運營機制，多重的經濟社會效益，為地方經濟發展提供了更好地金融服務，對推動農村金融領域改革具有積極意義。

　　(二)組織創新

　　小額貸款公司作為金融體制改革中出現的新生事物，是全新的“只貸不存”型民間融資機構，組織形式為有限責任公司或股份有限公司。小額貸款公司是企業法人，有獨立的法人財產，以全部財產對其債務承擔民事責任。股東依法享有資產收益、參與重大決策和選擇管理者等權利，以其認繳的出資額或認購的股份為限對公司承擔責任。作為一種組織創新，小額貸款公司是活躍金融市場、規范民間資本、破解中小企業融資難題的重要形式。

　　(三)投資主體創新

　　小額貸款公司是私人資本進入金融領域的一個新的探索。小額貸款公司的注冊資本全部為實收貨幣資本，由出資人或發起人一次足額繳納，它不進行任何形式的內外部集資和吸收公眾存款。有限責任公司的注冊資本不得低于500萬元，股份有限公司的注冊資本不得低于1000萬元。單一自然人、企業法人、其他社會組織及其關聯方持有的股份，不得超過小額貸款公司注冊資本總額的10%。

　　小額貸款公司成立是一件里程碑式的事情，為民間資本提供了廣闊的發展平臺，使大量的民間資本可以在政策范圍內進行陽光下的資本運作。從平遙的小額貸款公司掛牌那天起，私人投資性質的金融機構已登上歷史舞臺了，標志著我國融資體制改革向前邁出了堅實一步。

　　(四)服務對象創新

　　小額貸款公司在堅持為農民、農業和農村經濟發展服務的原則下自主選擇貸款對象，面向農戶和微型企業提供信貸服務，著力擴大客戶數量和服務覆蓋面，解決微小企業和農民貸款難的問題。

　　小額貸款公司在貸款對象上，重點放在從事種植業(如蔬菜大棚)、養殖業、林果業、農副產品加工業(如玉米和果脯深加工)、農村流通業(如物流、運輸業等)的生產者和經營者身上。小額貸款公司不僅支持單一的農業生產，也支持有利于提高農民收入的相關產業，支持農民日常的生產消費需求，也支持農民建房、購房、醫療等各種合理消費需求，更支持農民外出務工、自主創業、職業技術培訓等創業貸款需求。

　　小額信貸公司也將彌補現有的商業銀行信貸發放要求標準高，信貸供給僅面對高收入人群、高效益企業的弊端，可以滿足中低收入人群和部分中小企業的貸款需求。

　　(五)服務方式創新

　　商業銀行對貸款的審查程序很多、手續復雜，一家小企業辦下來貸款，少則三個月，多則半年。而小額貸款公司實行擔保、抵押、質押等方式，對符合條件的客戶，以最快速度、最短時間辦理放款手續，解決客戶暫時的資金困難。

　　在貸款形式上，小額貸款公司積極推行農戶聯保貸款服務，即在農戶之間實行互相擔保，尤其是富幫窮，強幫弱。還嘗試開展“生源地助學+增收型生產組合貸款”、農副產品“買方信貸”集中擔保貸款、農副產品加工專項貸款、農村示范村與信用村貸款、社團貸款和公司養殖戶信用共同體貸款等信貸新品種，以滿足農村的多樣化貸款需求。

　　小額貸款公司在還貸方式上也非常靈活，可根據客戶的還款能力、貸款用途等不同情況，分別采取按月、按季、半年、一年以及等額或不等額、分期或一次性還本付息等各種靈活多樣的還貸方式。對確因生產生活需要、信用狀況良好、有歸還能力的農戶，允許跨年度使用小額貸款，尤其對于溫室種養、林果種植、特種養殖等生產經營周期較長的貸款，貸款期限可延長至3年。

　　二、小額貸款公司的發展現狀

　　(一)小額貸款公司的產生背景

　　從當前農村金融的供需現狀看，供給短缺是農村金融問題的集中表現，農戶和中小企業的金融需求得不到滿足是農村金融的主要矛盾。根據國家開發銀行對農村金融需求和供給的測算，如果不進行大規模金融創新，農村金融的供需缺口將持續擴大，2010年將達到5.4萬億元，2015年將達到7.6萬億元。特別值得關注的是，目前一些成長性的涉農企業、種養大戶、農民專業合作組織等中低端的貸款需求難以滿足。顯然，農村金融體系和運作機制仍然存在嚴重缺陷。為此，要大力培育多層次、廣覆蓋、可持續的農村金融體系。

　　建立健全農村金融體系，亟待解決的有三大難題：一是農村區域廣大與金融網點稀少的矛盾，農民存貸款困難;二是農村金融需求量多面廣和金融供給量少面窄的矛盾，農村儲蓄資金外流嚴重;三是農業農村貸款筆數多、額度小與金融機構經營成本高、風險大的矛盾，商業金融機構不愿貸、不敢貸。

　　在此背景下，專為農村中小企業和農戶服務的小額貸款公司應運而生。2005年以來，人民銀行與銀監會、財政部、商務部、農業部、國務院扶貧辦、工商總局等部門就開展小額貸款組織試點問題多次進行專題調研和政策研討，于 2005年10月，在山西、四川、貴州、內蒙古、陜西五省(區)各選擇一個縣(區)進行小額貸款公司試點。隨著2008年5月中國人民銀行、銀監會聯合下發的《關于小額貸款公司試點的指導意見》的出臺以及首批七家小額貸款公司試點工作取得一定成效，在地方政府的積極推動下，各地小額貸款公司紛紛成立并正式運營，為破解“三農”資金困境開辟了一條嶄新的途徑。

　　(二)小額貸款公司運營的成效

　　1.有力支持“三農”，拓寬農村金融供給渠道。小額貸款公司增加和拓寬引導各類資金流向農村的渠道，彌補了現有農村金融服務的不足，開辟了滿足農民和農村小型企業資金需求的新渠道，對促進農村經濟發展，增加農民收入，推動新農村建設發揮了重要作用。在河北霸州，一家名為萬利通小額信貸有限公司已運營兩年有余，貸款累計發放已超13億元。截至2008年6月末，寧夏24家小額貸款公司發放“三農”貸款24.8億元，占全部發放貸款金額的70.8%。

　　2.遏制民間非法借貸。小額貸款公司執行的最高貸款月利率嚴格控制在人民銀行公布的同檔次貸款基準利率的4倍以內，遠遠低于民間高利貸的利率水平。利率定價的示范效應使周邊地區民間借貸的利率水平得到了有效平抑，壓縮了高利貸的市場空間，有效遏制了地下非法融資。

　　在具體操作過程中，小額貸款公司根據貸款用戶的身份、用途及期限的不同實行不同的浮動利率，尤其對于農戶種植、養殖業貸款，貸款利率平均上浮僅為150%，不僅滿足了農戶的貸款需求，而且降低了種植、養殖成本，增加了農戶的收入。

　　3.機制靈活，手續簡便，解決農民貸款難問題。小額貸款公司貸款方式靈活，手續簡便，放款及時。信用戶小額貸款在一天內即可辦結，新客戶小額貸款在五日內可辦結，小企業貸款在20日內辦結，個別新企業在兩周內告知結果，有效解決了農戶的貸款難題。

　　(三)小額貸款公司發展中存在的問題

　　作為新生事物，小額貸款公司在經營發展過程中出現了風險控制、貸款管理技術、后續資金等一系列亟待解決的問題。????

　　1.風險控制能力較弱。盡管在設立小額信貸公司時，都明確要求小額貸款公司建立準備金制度和風險保障基金等風險控制措施，但目前小額貸款公司仍然沒有明確建立具體的規章制度和實施辦法。特別是部分試點公司單筆貸款金額較高，這將進一步加大小額貸款公司的信貸風險。

　　2.信貸專業技術方面缺乏經驗。信貸產品和市場開拓方面只是簡單復制商業銀行模式，仍然主要采取擔保、抵押等貸款形式，與“無擔保、無抵押”的小額信貸運作特點不符。在貸款對象上，也還沒能完全按照國際小額信貸服務于貧困人群的模式進行運作。按照小額信貸經營模式，農村貧困農戶才是小額貸款公司真正的客戶主體，這需要小額貸款公司加大聯保貸款、農戶信用評級貸款等小額信貸專業技術的運用和對農戶客戶群體的拓展。

　　3.持續發展的后續資金缺乏。山西平遙晉源泰公司的注冊資金是1600萬元，成立沒幾個月，這些錢就被貸光了，后來，四位股東又追加過幾次資金，但這些錢還是杯水車薪。如何能夠獲得可持續性的后續資金，成了晉源泰公司發展的最大難題。這也是眾多小額貸款公司在發展運營中面臨的重大困難。人民銀行再貸款的管理辦法明確規定，只能貸給金融機構，但是小額貸款公司目前不是金融機構;這就限制了小額貸款公司的生存和發展空間。

　　三、小額貸款公司的發展對策

　　(一)規避風險，控制風險，防范風險

　　1.強化貸款規模控制的內控機制建設。小額貸款公司資金歸投資者所有;股東代表大會、董事會、監事會各相關機構一應俱全;風險控制、放貸管理、業務操作流程等制度樣樣全有。這種機制決定了他們對風險防范更注意，放貸的謹慎程度更高。同時，由于農戶和微小型企業自身防范風險的能力較弱，抵御自然風險和市場風險實力不足，需要與保險、抵押擔保等機制配套運作。

　　2.加強信貸產品創新。為了控制信貸風險，拓展業務，山西平遙日升隆推出了一些創新的貸款品種。由公務員擔保的“薪農貸”是一種風險較小的業務，2006年底日升隆共有“薪農貸”195戶，2007年拓展到300戶。此外，日升隆還選擇民風好的南候村、閆家莊村作為小額信貸“示范村”的試點，與村委會合作控制風險;2007年還嘗試“龍頭企業+擔保公司+貸款公司+農戶”四位一體的貸款方式。小額貸款公司應加強信貸產品創新，積極開發各種符合農村特點、適合農民需求的金融產品，如聯保貸款、小額授信貸款等以及不同期限、不同付息方式的信貸產品。

　　3.加強監管、防范風險。隨著小額貸款公司的發展，要按照有關規定精神，加強監督管理，規范小額貸款公司有序運行，確保小額貸款公司規范運營，實現經濟效益和社會效益雙贏的目標。

　　(二)加大小額信貸專業技術的運用，加強客戶關系的管理

　　在制定業務發展戰略規劃的基礎上，提高從業人員的綜合素質和業務水平，通過市場調研分析潛在客戶的貸款需求，從事貸款營銷，主動滿足客戶需求。同時，要為聯保貸款、等級評分法、小額授信貸款等小額信貸專業性技術的應用提供基礎的技術支持，加大對客戶信用數據系統的建設，加大和其他農村金融機構信息共享的力度，推動小額貸款公司可持續發展。

　　(三)創新融資渠道，解決后續資金。

　　在國家政策允許的范圍內，創新融資渠道，2006年8月以來，日升隆和晉源泰為了解決后續資金問題，先后增資擴股和引進委托資金，目前日升隆的委托資金500萬，晉源泰的委托資金210萬。在2008年5月中央下發的指導意見中提到，小額貸款公司可以向不超過兩個的銀行業金融機構融資，作為小額貸款公司的放貸資金。

　　(四)規范發展，逐步轉型為村鎮銀行

　　小額貸款公司現在先由非金融機構規范發展，下一步再創造條件成為金融機構。小額貸款公司依法合規經營，沒有不良信用記錄的，可在股東自愿的基礎上，按照《村鎮銀行組建審批指引》和《村鎮銀行管理暫行規定》，規范改造為村鎮銀行。根據央行和銀監會的文件精神，村鎮銀行是一種全新的面向“三農”提供服務的金融機構，可存可貸，相比一般的商業銀行，村鎮銀行的門檻低很多。小額貸款公司一旦轉成村鎮銀行，公司目前發展的許多問題就會迎刃而解。

　　結束語

　　小額貸款公司作為一種服務于“三農”的貸款服務組織，符合中央關于完善農村金融體系規劃的方向，符合農村金融發展的實際，符合廣大農民群眾的利益。它對于發揮市場的資源配置功能，引導農村金融創新，規范民間融資，增加農村金融供給，解決農民貸款難，建設社會主義新農村，具有十分重要的積極作用。在國際金融危機蔓延的當下，更要繼續圍繞完善農村金融體系、服務“三農”的宗旨，開拓創新，開創出多層次、廣覆蓋、可持續的“金融反貧困”小額貸款公司發展之路。